A botrányos élete miatt száműzetésbe kényszerült Lord Byronhoz vendégek érkeznek: Shelley, a szeretője, Mary és a lány húga, Claire. A társasághoz csatlakozik még Byron önéletrajzírója, doktor Polidori is. A nap féktelen élvhajhászatban végződik. A képzelet játékait űzik, rémisztő és vérfagyasztó történeteket mesélnek egymásnak, szeánszot tartanak, melynek eredményeképpen megszületik a „Szellem”. Kínok között bolyongnak a kastély falai között, egymásban próbálva enyhíteni végletekig fokozódó magányukat. A szellem és a fantázia éjszakája ez, amely – mint egy rossz álom – a napfelkeltével tovatűnik.