Mr. Meacham (Robert Redford) az öreg favágó szereti hatásos históriákkal szórakoztatni a fiatalokat. Az egyik története egy az erdő mélyén élő hatalmas sárkányról szól. Sőt ez talán több történetnél, ugyanis az öreg állítja, hogy a sárkány valóban él, néhányan pedig talán szabadon merik engedni annyira a fantáziájukat, hogy elhiggyék ezt neki.

Grace (Bryce Dallas Howard), a lánya, aki erdészként dolgozik, azonban nem tartozik ezek közé az emberek közé, holmi kitalációnak gondolja az egészet. Egy nap azonban találkozik egy Pete nevű kisfiúval, aki azt állítja, hogy 6 éve él az erdő mélyén, ráadásul nincs is egyedül, ugyanis van egy Elliot nevű barátja, aki történetesen egy sárkány.

Grace persze továbbra sem akarja elhinni ezt az egészet, ezért úgy dönt, hogy saját maga győződik meg a sárkány létezéséről.