Az Álmosvölgy nevű kis szurdok varázslatos hely, tele kísértetjárta zugokkal és babonákkal. 1799-ben egy New York-i nyomozó érkezik a völgybe, hogy felderítse a faluban történt rejtélyes haláleseteket. Crane detektív csak a tudományos eszközökben hisz, így kétkedve fogadja a helyiek állításait, melyek szerint a gyilkosságok mögött a Fejnélküli Lovas áll.